西南证券股份有限公司韩晨近期对宁德期间进行磋磨并发布了磋磨陈说《盈利智商褂讪，储能快速增长》，本陈说对宁德期间给出买入评级【HODV-20852】今までで一番気持ちいいセックス 望月あゆみ，现时股价为177.09元。
宁德期间(300750)
投资重心
事件：2024上半年，公司实现营收1667.67亿元，同比下落11.88%；实现归母净利润228.65亿元，同比增长10.37%；扣非归母净利润200.54亿元，同比增长14.25%。2024Q2公司实现营收869.96亿元，同比下落13.18%，环比增长9.06%；归母净利润123.55亿元，环比增长17.56%，扣非归母108.07亿元，环比增长16.86%。事迹妥当预期。
公司储能电板出货量超预期，麒麟电板、神行电板出货份额连接训诲。2024年H1公司出货量为205GWh，同比+13%，妥当预期，产量为211GWh，同比+37%。2024Q2二季度公司单元盈利智商保合手褂讪，由于碳酸锂等资源及原材料价钱下降，公司家具单元销售价钱下降，毛利率训诲。
公司Q2电板出货量为110GWh，其中能源电板出货85GWh，储能电板出货约25GWh，占比超20%，储能电板出货量超预期。麒麟电板和神行电板现时出货量占比在30%-40%傍边，预测将合手续训诲出货份额。
大家市集份额高涨，合手续推出改进家具，训诲盈利智商。2024年1-5月，公司能源电板大家市集份额37.5%，同比训诲2.3pct，位居大家首位；2024年1-6月，公司储能电板出货量赓续保合手大家第一的市集份额。公司大家颠倒上风彰着，市占率有望连接提高。
母子姐弟乘用车畛域新发布神行Plus电板；推出新一代麒麟高功率电板放电功率超1300KW。商用车畛域推出天行L-超充版为大家首款4C超充轻型商用车能源电板。储能畛域发布大家首款5年零衰减、单体6.25MWh的天恒储能系统，预测2024年，陪同公司合手续推动新式家具落地、范畴出货，家具的技艺上风将插足逼近竣事期，可进一步训诲盈利智商。
外洋产线加快扶助，欧洲市集有望训诲单元盈利。公司现在产能约650GWh，在建产能153GWh，其中70GWh为匈牙利基地。德国工场处于产能爬坡经由中，全年有望实现盈亏均衡。匈牙利工场已完成部分厂房封顶及开采调试，关联扶助使命有序推动中。外洋产能落地有望进一步训诲公司的家具单元盈利。
盈利预测与投资提倡。预测2024-2026年EPS分辩为10.64元、13.00元、15.02元，对应PE分辩为17倍、14倍、12倍。公司24年外洋产能持重开释，新式家具合手续落地，产能扶助进程放缓，提高分成比例颠倒行业插足竣事期，保管“买入”评级。
风险指示：宏不雅经济与市集波动风险；市集竞争加重风险；新家具和新技艺开发风险；原材料价钱波动及供应风险。
证券之星数据中心阐发近三年发布的研报数据筹画，中银证券武佳雄磋磨员团队对该股磋磨较为潜入，近三年预测准确度均值高达86.55%，其预测2024年度包摄净利润为盈利505.95亿，阐发现价换算的预测PE为15.4。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有34家机构给出评级【HODV-20852】今までで一番気持ちいいセックス 望月あゆみ，买入评级28家，增合手评级6家；昔时90天内机构观念均价为272.88。